Módulo de display de cristal líquido refere-se a um conjunto modular formado pela montagem de painéis de display de cristal líquido e circuitos de acionamento relacionados, retroiluminação, circuitos integrados e outros componentes juntos. Sua estrutura varia com a aplicação de produtos a jusante.
Nos últimos anos, com o desenvolvimento da tecnologia de toque, a aplicação de telas sensíveis ao toque em telas de cristal líquido, especialmente telas de cristal líquido pequenas e médias-, tornou-se cada vez mais comum. O módulo de tela de cristal líquido integrado com tela sensível ao toque também inclui a estrutura de uma tela sensível ao toque.
Introdução à cadeia da indústria de módulos LCD: forte rentabilidade do lado do material
Do ponto de vista da cadeia da indústria, a cadeia da indústria do módulo LCD pode ser dividida em materiais básicos a montante, fabricação de painéis intermediários e produtos finais a jusante. Entre eles, os materiais básicos a montante incluem: substrato de vidro, filtro de cor, polarizador, material de cristal líquido, driver IC, módulo de luz de fundo, pasta de prata condutora, fotorresistente, etc.; a fabricação de painéis midstream inclui: array (Array), encaixotado (Cell), módulo (Módulo); produtos terminais downstream incluem: TV LCD, computador, telefone inteligente, câmera digital, display de veículo e equipamentos médicos.
A partir da análise da taxa de lucro bruto da cadeia da indústria de módulos de display de cristal líquido, a famosa "curva do sorriso" teórica é formada: a taxa de lucro bruto da cadeia da indústria é em forma de U-, a alta taxa de lucro bruto em a esquerda é o material básico a montante (mais de 40 por cento de taxa de lucro bruto), e o meio é baixo. A margem de lucro bruto é a fabricação de painéis intermediários (margem de lucro bruto de 10-20%) e a margem de lucro bruto mais alta à direita é de produtos terminais downstream (margem de lucro bruto de 20-30%).
A “curva do sorriso” se deve principalmente às barreiras técnicas e ao cenário competitivo. O limiar técnico de materiais básicos no upstream da cadeia industrial é extremamente alto, e a maioria deles é monopolizada por poucas empresas como Japão, Coreia do Sul e Estados Unidos, criando o status quo de alto lucro bruto no upstream da cadeia industrial. Metade da fabricação de painéis midstream é controlada pela Coreia do Sul. Desde que a China continental entrou na batalha por participação de mercado, o cenário competitivo no midstream tornou-se mais intenso. Os campos de aplicação downstream são amplos, o padrão de concorrência é relativamente disperso e a margem de lucro bruto está no nível intermediário.
Olhando para o desenvolvimento da indústria de LCD, os Estados Unidos assumiram a liderança no desenvolvimento da tecnologia de LCD com sucesso, enquanto os fabricantes japoneses industrializaram com sucesso a tecnologia de LCD. Com o lançamento do primeiro monitor LCD de 14-polegadas do mundo pela Sharp em 1988, o Japão quase monopolizou a indústria mundial de painéis LCD. Desde a década de 1990, as empresas de painéis coreanas e taiwanesas aumentaram uma após a outra. Contando com o apoio do governo, eles investiram em contra-investimentos cíclicos em linhas de produção-de ponta, superando com sucesso as empresas japonesas. Desde então, o mercado de painéis LCD foi dominado pela Coréia do Sul e Taiwan por um longo tempo. Desde 2010, as fábricas de painéis LCD do continente começaram a exercer seus esforços. Após décadas de desenvolvimento difícil, várias empresas líderes de médio e baixo consumo, como BOE e Huawei, surgiram uma após a outra na China continental, tornando possível que a indústria de LCD da China amadureça e alcance avanços de grupo. Transferência de Taiwan para o continente.
Classificação global de remessas de painéis LCD em 2018, BOE (54,3 milhões), LGD (48,6 milhões), Innolux (45,1 milhões), Samsung (39,4 milhões) e CSOT (38,7 milhões) classificados globalmente entre os cinco primeiros, a China se tornou um dos regiões mais importantes para remessas globais de painéis LCD.
A plataforma industrial doméstica abriu um espaço vital para empresas de matérias-primas a montante, de modo que o sistema independente de pesquisa e desenvolvimento de materiais no continente meu país tenha a oportunidade de entrar no ciclo ascendente. Embora os materiais upstream ainda sejam dominados por empresas da Europa, América, Japão e Coréia do Sul, ainda existe uma certa lacuna entre a qualidade dos produtos na China continental e os materiais estrangeiros, e a participação de mercado é pequena, e está concentrada no campos de baixo-fim. Sob a circunstância de que as empresas domésticas insistem em P&D e inovação, o padrão de mercado está mudando silenciosamente.
Tamanho do mercado: O crescimento da produção de produtos terminais downstream impulsiona a recuperação gradual da indústria de módulos LCD
Beneficiando-se do desenvolvimento da indústria global de informações eletrônicas, de 2011 a 2014, o tamanho do mercado da indústria global de módulos de display de cristal líquido mostrou uma tendência de crescimento contínuo. Em 2014, o tamanho do mercado da indústria global de módulos LCD ultrapassou US$ 750 bilhões. Afetado pela redução da capacidade de produção e a atualização da tecnologia de exibição, o tamanho do mercado global de módulos LCD diminuiu de 2015 para 2016. Em 2016, o tamanho do mercado global da indústria de módulos LCD foi de aproximadamente US$ 617 bilhões. Em 2017, o tamanho do mercado global da indústria de módulos de display de cristal líquido foi de US$ 712,5 bilhões. Com o aumento na produção de produtos como produtos terminais downstream de módulos de display de cristal líquido, a demanda por módulos de display de cristal líquido também se expandiu. Estima-se que em 2018, o tamanho do mercado da indústria global de módulos de display de cristal líquido atingirá cerca de US$ 745 bilhões.
Os módulos de display de cristal líquido são os principais componentes de muitos produtos eletrônicos. Cada vez mais fabricantes de eletrônicos no Japão, Coréia do Sul e Taiwan transferiram suas linhas de produção de módulos de display de cristal líquido para a China continental. As notas estão em alta. Desde 2009, mais de 80% da capacidade global de produção de módulos LCD foi fornecida pela China continental, na qual o sul da China desempenhou um papel importante. A julgar pela produção da indústria doméstica de módulos LCD, o período geral de 2011 a 2014 apresentou uma faixa ascendente contínua. Em 2014, os embarques domésticos da indústria de módulos LCD atingiram 8,446 bilhões de aparelhos. Em 2016, a capacidade de produção da indústria foi ajustada e a produção de moldes para telas de cristal líquido diminuiu para 5,525 bilhões de aparelhos. Em 2017, a produção de módulos de display de cristal líquido aumentou ligeiramente, atingindo 5,565 bilhões de unidades.
Com o aumento da produção de smartphones, tablets e outros produtos, a demanda por módulos de display de cristal líquido também se expandiu. Estima-se que em 2018, a produção da indústria de módulos de tela de cristal líquido da China atingirá cerca de 6,75 bilhões de aparelhos.
Cenário competitivo: a receita e a produção do BOE ocupam o primeiro lugar no país, e o efeito de cabeça da indústria é óbvio
Há um grande número de empresas domésticas de módulos LCD. Em comparação com os painéis LCD, os módulos LCD têm barreiras técnicas mais baixas e menos investimento. Um grande número de empresas domésticas de módulos LCD para telefones celulares estão localizadas no sul da China, representadas por Shenzhen. Desde 2017, a tela cheia é o maior destaque dos smartphones. Muitas empresas de LCM estão colocando ativamente em produção e até mesmo desenvolveram e-produziram em massa a tela inteira 18:9.
Em termos de remessas, em junho de 2018, as remessas das empresas de módulos LCD TOP20 ultrapassaram 138KK, e as três principais foram BOE, Tianma e China Optoelectronics. Entre eles, o BOE liderou a lista com embarques de 26KK.
Do ponto de vista da capacidade de produção, atualmente existem 39 linhas de produção de LCD na China continental e, desde 2017, as linhas de produção de LCD construídas ou em construção na China continental são basicamente 8,5-linhas de geração e acima, incluindo BOE's Linha de 10,5 gerações que deverá entrar em produção em 2020. E a linha de 11ª geração da Huaxing Optoelectronics, que deverá entrar em produção em 2019. Nos últimos anos, a capacidade de produção no continente meu país se expandiu rapidamente, e o ímpeto de desenvolvimento industrial tem sido forte. Considerando o aumento gradual da capacidade de produção desembarcada e o aumento da nova capacidade de produção no futuro, espera-se que a taxa de crescimento da capacidade de produção de LCD na China continental ultrapasse 10% nos próximos três anos. Espera-se que o aumento da capacidade de produção de painéis impulsione ainda mais a demanda por materiais, e a expansão dos fabricantes nacionais de painéis é propícia à localização de materiais.
Do ponto de vista da receita das empresas listadas, a partir dos três primeiros trimestres de 2018, a BOE continuou ocupando a primeira posição com 69,464 bilhões de yuans, e Oufei Technology, Shentianma, Dongshan Precision e Holitech tiveram forte impulso de crescimento. O efeito cabeça do setor é proeminente e a receita operacional das seis principais empresas atingiu 86 por cento .
Em 2017, o tamanho médio do painel global de TV LCD era de 44,3 polegadas, e espera-se que até 2020, o tamanho médio do painel global de TV LCD aumente para 48,5 polegadas. E um tamanho de painel maior significa mais uso de material. Atualmente, a linha de 8ª geração é responsável por até 65% de toda a capacidade de produção da linha de geração de painel LCD da Samsung, enquanto em outras regiões, a capacidade de produção da linha de 10ª geração e acima representa 5%, e a linha de 8ª geração a capacidade de produção representa 5 por cento . 46 por cento. No futuro, espera-se que os fabricantes globais de painéis LCD aumentem o investimento e a construção de linhas de alta{13}}geração.
Atualmente, a indústria global de LCD está se movendo para a linha de geração 8.X e a linha de geração 10 plus, e o desenvolvimento da linha de alta-geração também é uma oportunidade para as fábricas do continente alcançarem as coreanas e taiwanesas empresas. Em termos de eficiência de corte, a TV de 8,5-geração de fio-corte de 65-polegadas pode ser cortada por aparelhos de TV de 66-polegadas mais 32-polegadas , alcançando uma eficiência de corte de 94 por cento ; as TVs de 55 polegadas, 65 e 75 polegadas com fio de 10,5-gerações podem atingir mais de 90% . eficiência de corte. Com a popularização das TVs de grande porte de alta definição, as TVs de 55 polegadas, 65 polegadas e 75 polegadas gradualmente se tornarão produtos mainstream, enquanto a linha de geração 8.X e a linha de geração 10 plus têm o benefício de corte econômico de grandes tamanho, então a linha de alta geração competirá no futuro. mais vantajoso. Além disso, a Samsung e a LGD da Coréia do Sul mudaram gradualmente seu foco de LCD para OLED. Assim, do ponto de vista da linha de geração 8.X que foi concluída em 2017 e da linha de alta geração, como a linha de geração 10 plus prevista para ser construída no futuro, o continente ocupou uma posição de liderança.
Em termos de tendências de desenvolvimento de tecnologia, a tecnologia de tela de cristal líquido tornou-se o mainstream no mercado nos últimos dez anos, substituindo completamente a tecnologia tradicional de tubo de imagem CRT. No futuro, OLED e QLED podem se tornar a nova direção do desenvolvimento de tecnologia na indústria de telas de cristal líquido.
